Obwohl es in den Vereinigten Staaten begann, waren die Auswirkungen der Finanzkrise von 2008 auf die gesamte Weltwirtschaft zu spüren, und die Bitcoin-Bewegung wurde nur ein Jahr später geboren. Sowohl die Kryptowährung als auch die soziale Bewegung waren eine Reaktion auf die Auswüchse des zentralisierten Finanzwesens (CeFi).
Nach Bitcoin dauerte es etwa sechs Jahre, bis eine weitere Blockchain entstand: Ethereum, die den Weg für das ebnete, was wir heute als dezentrale Finanzierung (DeFi) kennen.
Was ist also dezentrale Finanzierung und wie funktioniert DeFi? Lesen Sie weiter, um herauszufinden, warum gerettete Banken DeFi als riskanter als Bitcoin bezeichnen ...
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Dezentrale Finanzierung (DeFi) auf den Punkt gebracht
DeFi, oder dezentrale Finanzierung, ist einer der Bereiche der Kryptowährungen, der auf großes Interesse stößt, und es sind Finanzdienstleistungen, die Smart Contracts verwenden, bei denen es sich um durchsetzbare automatisierte Vereinbarungen handelt, die keine Vermittler wie Banken oder Anwälte erfordern und stattdessen über das Internet erfolgen. und basieren auf der Verwendung der Blockchain-Technologie (Blockchain), einem System zur Aufzeichnung von Informationen, das es schwierig oder unmöglich macht, das System zu ändern oder zu hacken.
Wenn es kein Vertrauen gibt, wie können die Handelsparteien dann garantieren, dass die andere Partei ihren Teil des Geschäfts einhält?
Durch Bezahlung des Schiedsrichters oder Testamentsvollstreckers als Geschäftskosten. Was passiert jedoch, wenn dieser Schiedsrichter gekauft wird? Danach bleibt als Abhilfe nur noch, dass es im Interesse des Schiedsrichters liegt, seinen Ruf zu wahren.
Daher müssen im besten Fall die Handelsparteien die Gebühren zahlen, im schlimmsten Fall entsteht bei Korruption ein Schaden für eine Partei. DeFi eliminiert beide Szenarien durch den Einsatz vertrauenswürdiger Smart Contracts. Allerdings verfügen nicht alle Blockchains über sie. Beispielsweise wurde die Blockchain-Technologie von Bitcoin ausschließlich zu dem Zweck entwickelt, eine deflationäre Kryptowährung bereitzustellen.
Allgemeinere Blockchains wie Ethereum, Cardano oder Algorand sind programmierbare Ketten. Das heißt, Entwickler können jeden in der realen Welt existierenden Vertrag als Smart Contract kodifizieren und in Datenblöcke platzieren. Es handelt sich um Smart Contracts, weil sie automatisch ausgeführt werden, wenn vorprogrammierte Bedingungen erfüllt sind, und sie sind dezentralisiert, weil es in der Mitte des Spiels keinen Vorgesetzten gibt.
Wie funktionieren Smart Contracts?
Smart Contracts, auch dezentrale Anwendungen (dApps) genannt, kodieren und führen jede erdenkliche Logik aus. Diese Begründung kann rechtlich bindender oder geschäftlicher Natur sein. Zum Beispiel den Umtausch einer Währung in eine andere, die Abwicklung von Transaktionen, die Erstellung von Eigentumsurkunden, die Verfolgung von Produkten, die Digitalisierung (Tokenisierung) realer Vermögenswerte (NFTs) usw.
Was Smart Contracts/dApps nun wirklich ihre Macht verleiht, ist Blockchain. Wenn Sie schon einmal einen Ego-Shooter gespielt haben, werden Sie feststellen, dass dieser eine Art Sparsamkeit hat. Wenn Sie darin etwas handeln, sei es zwischen menschlichen Spielern oder NPCs, führt die Software diesen Handel ohne Zwischenhändler aus. Technisch gesehen handelt es sich hierbei um einen Smart Contract.
Ein Hacker kann dieses Spiel jedoch leicht manipulieren, um einen Handel zu verfälschen oder das Spielgeld vollständig zu stehlen.
Dies ist für dApps nahezu unmöglich, da diese innerhalb der Blockchain gespeichert werden. Jedes Mal, wenn ein Datensatz erstellt wird, beispielsweise ein Smart Contract ausgeführt wird, wird dieser Datensatz im gesamten Blockchain-Netzwerk synchronisiert. Damit dieser Datensatz gefälscht werden kann, müsste man also zunächst mehr als 50 % des Netzwerks kontrollieren.
Automatisierte Market Maker sind die beliebtesten dezentralen Anwendungen
Im zentralisierten Finanzwesen sind Market Maker wie die Nasdaq, die Citadel Stock Exchange oder die New York Stock Exchange für das Funktionieren der Aktien- und Devisenmärkte verantwortlich. Wenn Sie einen Vermögenswert zu einem bestimmten Preis kaufen möchten, muss es am anderen Ende jemanden geben, der ihn verkauft, und umgekehrt. Ohne Market Maker wäre es sehr schwierig, dies ohne nennenswerte Verzögerung zu erreichen.
Im Gegenzug bringen Market Maker Liquidität in die Märkte, indem sie sowohl „Brief-“ als auch „Gebots“-Werte abdecken. Wenn Sie beispielsweise 50 Tesla-Aktien (TSLA) verkaufen möchten, kauft ein Market Maker diese für Sie, auch wenn derzeit kein Verkäufer verfügbar ist. Auf diese Weise stellen Market Maker sicher, dass Anleger jederzeit aus dem Markt aus- und einsteigen und von den Vermögenspreisbewegungen profitieren können.
Im dezentralen Finanzwesen übernehmen automatisierte Market Maker die gleiche Rolle. Anstelle zentralisierter Börsen wie NASDAQ nutzen dezentrale Börsen (DEX) AMMs, um Marktliquidität bereitzustellen. Dies ist dank Liquiditätspools und Liquiditätsanbietern möglich.
Liquiditätspools + Liquiditätsanbieter = Yield Farming
Damit ein Kryptowährungspaar handelbar ist, muss eine Token-Reserve vorhanden sein, damit es nicht zu Verzögerungen kommt. Diese Reserve ist der Liquiditätspool. Nehmen wir an, jemand möchte DAI-Stablecoin gegen ETH eintauschen oder umgekehrt. Damit dieser Austausch möglich ist, sperrt der Liquiditätsanbieter seine Krypto-Assets im DAI/ETH-Liquiditätspool.
Für seine Dienste als Liquidity Provider (LPs) erhält er eine Belohnung, die von der Menge der eingesetzten Kryptowährungs-Assets und der Nachfrage nach dem Token-Paar abhängt. Daher wird der Liquiditätsgeber als Pflanzenbauer bezeichnet, und die Bereitstellung von Liquidität in einer dezentralen Börse wird als Yield Farming bezeichnet. Das gleiche Prinzip gilt auch für die Kreditaufnahme und -vergabe.
Die beliebtesten Arten von Yield-Farming-DeFi-dApps sind die folgenden:
- Aave — Kreditvergabe
- Compounds — Kreditvergabe
- Hersteller — Kreditvergabe
- Uniswap —DEX
- Pfannkuchentausch —DEX
Fast alle DeFi-dApps werden von Ethereum gehostet, während PancakeSwap von Binance Smart Chain gehostet wird. Was durch schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten und niedrigere Gebühren, die allgemein als „Gasgebühren“ bezeichnet werden, an Popularität gewann. Insgesamt sind die im DeFi-Ökosystem gebundenen Krypto-Assets seit letztem Sommer erheblich gewachsen und erreichten 80.42 Milliarden US-Dollar (gesperrter Gesamtwert).
Warum diese Besessenheit?
Der erste Grund für den De-Fi-Boom ist, dass De-Fi in diesem Vakuum florieren konnte, während die Regulierungsbehörden bei der DeFi-Entwicklung zurückfielen. Bei der traditionellen unbesicherten Kreditvergabe ist es beispielsweise gesetzlich vorgeschrieben, dass Kreditgeber und Kreditnehmer die Identität des anderen kennen und dass der Kreditgeber die Fähigkeit des Kreditnehmers zur Rückzahlung der Schulden beurteilt. Während es bei DeFi keine derartigen Anforderungen gibt, geht es hier vor allem um gegenseitiges Vertrauen und die Wahrung der Privatsphäre.
Die Regulierungsbehörde muss die hemmende Innovation sorgfältig mit dem Versäumnis, die Gesellschaft vor den Gefahren zu schützen, die dadurch entstehen, dass Einzelpersonen ihr Geld in einem unregulierten Raum anlegen, oder der Unfähigkeit von Banken und anderen Finanzinstituten, ihren Lebensunterhalt als Vermittler zu bestreiten, abwägen. Aber es macht Sinn, Veränderungen anzunehmen, und sie scheinen zu geschehen.
Andere Arten von DeFi-dApps und wie man damit beginnt
Yield Farming kann wie jede andere Aktivität simuliert werden. Das beste Beispiel dafür ist Axie Infinity, ein äußerst erfolgreiches Blockchain-Spiel, in dem man Small Love Potions (SLPs) und NFTs farmen kann. Dann können Sie daraus eine passive Einkommensquelle machen. Seit Anfang 2021 ist der Umsatz von Axie um mehr als 6000 % gestiegen!
Den besten Überblick über die verfügbaren dApps finden Sie unter Dappradar. Sie werden schnell merken, dass Sie für die meisten Transaktionen ETH- oder BNB-Tokens benötigen. Um es zu bekommen, muss man es natürlich zuerst mit Papiergeld kaufen.
Der einfachste Weg, sich mit dApps zu verbinden und Ihr Guthaben aufzufüllen, ist die Installation MetaMask-Wallet Verfügbar für alle wichtigen Plattformen. Wenn das MetaMask-Wallet installiert und in Ihren Webbrowser integriert ist, wird jedes Mal, wenn Sie eine dApp-Website besuchen, automatisch versucht, Sie mit dem DeFi-Protokoll zu verbinden. Danach liegt es an Ihnen, zu entscheiden, welches Symbolpaar Sie wählen, um Erträge zu erzielen.
Für welche Option Sie sich auch entscheiden, Ihre Gewinnrate wird wahrscheinlich viel höher sein als das, was Sie auf Ihrem Banksparkonto verdienen könnten. Allerdings können Ihre Investitionen, genau wie die Zinsaufwendungen für Aktien und Stammaktien, zurückgehen, und Sie erhalten möglicherweise nicht das Geld zurück, das Sie in die DeFi-dApp gesteckt haben, um damit zu leben. Verifizieren Möglichkeiten zur Vermeidung von Kryptowährungsbetrug: Hüten Sie sich vor Bitcoin-Betrug.
