Während Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum die Schlagzeilen dominieren und in Beiträgen auf astronomische Anstiege oder enorme Verluste hingewiesen wird, geraten Stablecoins in der Regel weniger ins Rampenlicht.
Obwohl beliebte Stablecoins wie Tether, USD Coin, DAI und Binance USD alle gemessen an der Marktkapitalisierung zu den größten Kryptowährungen der Szene zählen, wird ihre Rolle weitgehend unterschätzt. Verifizieren Die Wahrheit über Mythen rund um Kryptowährungsvorschriften entlarven.
Dennoch spielen Stablecoins bei vielen Menschen eine wichtige Rolle für die Beliebtheit von Kryptowährungen und sind bei Anlegern und Händlern gleichermaßen beliebte Vermögenswerte. Was genau sind Stablecoins und warum unterscheiden sie sich von anderen Kryptowährungen?
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Was ist eine stabile digitale Währung?
Stablecoins sind eine Form von Kryptowährungen, die darauf abzielen, Preisstabilität auf dem Kryptowährungsmarkt zu gewährleisten. Obwohl ihre Werte mit einer Reihe verschiedener Vermögenswerte verknüpft werden können, besteht ihr letztendliches Ziel darin, unabhängig von den Schwankungen des breiteren Kryptowährungsmarktes einen konstanten Wert aufrechtzuerhalten.
Viele beliebte Stablecoins wie Tether und USD Coin sind an den Wert des US-Dollars gebunden und werden daher versuchen, den Wert von 1 US-Dollar zu halten. Das bedeutet, dass USDT und USDC immer 1 US-Dollar wert sind, egal wie volatil der Markt ist.
Obwohl viele Stablecoins an den Wert des Dollars gekoppelt sind, können sie auch durch andere Vermögenswerte und Edelmetalle wie Gold gedeckt sein. Dies funktioniert, weil die Ersteller von Stablecoins eine Reserve an Fiat-Währungen wie dem Dollar oder Rohstoffen wie Gold als Sicherheit halten können, um den Wert des Stablecoins zu garantieren.
Stablecoins erfreuen sich großer Beliebtheit, weil sie versuchen, das Beste aus beiden Welten zu bieten – die sofortige Verarbeitung und Sicherheit bzw. Vertraulichkeit von Kryptowährungszahlungen und die stabilen, volatilitätsfreien Bewertungen von Fiat-Währungen (wie dem guten alten US-Dollar). Wie alle Kryptowährungen basieren Stablecoins auf dem Blockchain-Netzwerk – einer dezentralen Datenbank, die Informationen auf eine bestimmte Weise speichert. Das Blockchain-Netzwerk macht es möglich, nicht auf ein einzelnes Rechenzentrum angewiesen zu sein, da jede Transaktion und das Hauptbuch selbst auf jedem Knoten (Kreuzpunkt) des Netzwerks gespeichert werden.
Als ältester Stablecoin seiner Art liefert uns Tether eine umfassende Geschichte der Stablecoins in der Praxis. Wenn wir auf die Entwicklung des USDT in den Jahren nach seiner Einführung im Jahr 2015 zurückblicken, können wir feststellen, dass der Wert von USDT weitgehend unverändert geblieben ist, obwohl die Geschichte auch zeigt, dass es zu Anomalien kommen kann.
Natürlich könnte die Preisentwicklung von USDT nicht unterschiedlicher aussehen als die von Bitcoin, einer Kryptowährung, die vorprogrammiert darauf ausgelegt war, mit der Zeit durch die schrittweise Aufteilung der neuen BTC, die für Miner produziert werden, immer knapper zu werden. Bei einem maximalen Umlauf von 21 Millionen Bitcoins und ohne Verbindung zu realen Vermögenswerten haben wir gesehen, wie der Wert von Bitcoin in volatiler Weise stieg und fiel. Verifizieren Was passiert, nachdem alle 21 Millionen Bitcoins geschürft wurden?
Abgesehen von der unterschiedlichen Marktleistung unterliegen Stablecoins im Allgemeinen einer Regulierung, die bei dezentralen Kryptowährungen nicht der Fall ist. Dies trägt wiederum dazu bei, die Stablecoin-Landschaft von der berühmten Volatilität freizuhalten, die der breitere Markt erlebt.
Doch was unterscheidet Stablecoins für Anleger von traditionellen Kryptowährungen? Warum unterscheiden sich Stablecoins technisch von ihren Gegenstücken?
Wie unterscheiden sich Stablecoins von anderen Kryptowährungen?
Die weltweit beliebtesten Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum werden als Free-Floating-Kryptowährungen bezeichnet, was bedeutet, dass sie sich ähnlich wie Rohstoffe verhalten und ihren Wert aus dem Angebots- und Nachfragemarkt für den Vermögenswert selbst gewinnen.
Da sein Wert nicht an einen anderen Vermögenswert oder Algorithmus gebunden ist, kann es zu erheblichen Preisschwankungen kommen.
Das bedeutet, dass Anleger BTC und ETH in der Erwartung kaufen, dass ihre Investitionen erheblich schwanken werden. Stablecoins haben jedoch immer den gleichen Wert wie traditionellere Vermögenswerte und bieten Anlegern unterschiedliche Möglichkeiten. Es kann Folgendes umfassen:
Marktstabilität
Im Gegensatz zu herkömmlichen Kryptowährungen gibt es bei Stablecoins kein begrenztes Angebot oder einen festen Zeitplan, was bedeutet, dass die Auszahlung auf der Grundlage der Marktwirtschaft und der Marktbedingungen erfolgt. Diese Vermögenswerte sind durch Sicherheiten besichert, um Anlegern dabei zu helfen, sich vor Marktrückgängen bei traditionellen Kryptowährungen zu schützen.
Für Händler bedeutet dies, dass Stablecoins ein besonders nützlicher Vermögenswert sein können, und es ist nicht ungewöhnlich, dass große Handelsvolumina in Tether fließen, wenn ein kurzfristiger Marktrückgang bei Vermögenswerten wie Bitcoin erwartet wird. Darüber hinaus verlangen einige Börsen wie Bitfinex, dass Benutzer Tether kaufen, bevor sie ihre Bestände in andere Vermögenswerte umwandeln.
Ruf nach Risikokapital
Ein weiterer großer Vorteil von Stablecoins besteht darin, dass sie einen erheblichen Zufluss von Risikokapitalgeldern verzeichnen können.
Obwohl dies für aggressive Anleger möglicherweise kontraintuitiv erscheint, da Anleger aufgrund der mangelnden Volatilität wahrscheinlich keine Gewinne aus dem Kauf von Stablecoins erzielen werden. Die Entwicklung neuer Geschäftsmodelle im Zusammenhang mit dem Stablecoin-Markt bietet Risikokapitalgebern und Privatanlegern bessere Möglichkeiten, Investitionen zu tätigen und profitable Portfolios aufzubauen. Verifizieren Kryptowährungen, für die nahezu keine Transaktionsgebühren anfallen.
Möglichkeiten für Belohnungen
Es gibt auch Möglichkeiten für Anleger, einfach durch das Halten von Stablecoins Belohnungen zu verdienen, und in vielen Fällen können die Vermögenswerte höhere Renditen erzielen, als herkömmliche Blockchains bieten.
Beispielsweise bietet USD Coin eine Rendite von bis zu 4 % Stapeln , während andere weniger beliebte Stablecoins wie USDD eine Rendite von bis zu 8 % bieten können.
Kostengünstige, unbegrenzte Transaktionen
Ein weiterer großer Vorteil von Stablecoins besteht darin, dass ihre schnelle Verarbeitungsinfrastruktur und die niedrigen Transaktionsgebühren es ermöglichen, Geld überall auf der Welt zu senden, ohne mühsame Fiat-Währungen umrechnen oder teure Gebühren zahlen zu müssen.
Zum Thema niedrige Gebühren muss betont werden, dass für den Versand großer Geldbeträge relativ geringe Gebühren anfallen können. Ich habe zum Beispiel erwähnt Coinbase Einige Personen haben USD-Münzen im Wert von über 1 Million US-Dollar mit Überweisungsgebühren von weniger als 1 US-Dollar verschickt.
Welche Arten von Stablecoins gibt es?
Obwohl es eine ganze Reihe verschiedener Stablecoins gibt, stechen einige in Bezug auf die Verwendung und die Gesamtgröße heraus.
1. Rohstoffgestützte Stablecoins
Stablecoins, die an Rohstoffe gebunden sind, werden häufig durch Anlagevermögen stabilisiert. Zum Anlagevermögen können Immobilien oder Gold gehören. Der am häufigsten verwendete harte Vermögenswert zur Zeichnung von Stablecoins ist jedoch Gold, wobei viele Stablecoins eine Vielzahl von Edelmetallen verwenden.
2. Stablecoins, die durch digitale Vermögenswerte gedeckt sind
Stablecoins mit digitaler Sicherheit und gedeckt durch andere Kryptowährungen. Da eine digitale Reservewährung auch einer hohen Volatilität unterliegen kann, sind solche Stablecoins „überbesichert“, was bedeutet, dass eine größere Anzahl von Kryptowährungs-Tokens in Reserve gehalten wird, um eine kleinere Anzahl von Stablecoins auszugeben. Beispielsweise kann Ether im Wert von 2000 US-Dollar in Reserve gehalten werden, um durch Kryptowährung unterstützte Stablecoins im Wert von 1000 US-Dollar auszugeben, die bis zu 50 % der Schwankungen der Reservewährung (Ether) absorbieren.
3. Stablecoins, die durch Fiat-Währung gedeckt sind
Mit Kryptowährungen besicherte Stablecoins halten eine Reserve an Fiat-Währungen wie dem US-Dollar. Als Garantie für die Ausgabe einer angemessenen Anzahl digitaler Währungen. Es erfreut sich großer Beliebtheit, sowohl weil es als Druckmaschine der digitalen Währungswirtschaft gilt, als auch weil es in stets volatilen Märkten für Stabilität sorgt. Um den strengen regulatorischen Anforderungen gerecht zu werden, sind Prüfverfahren erforderlich.
4. Algorithmische Stablecoins
Algorithmische Stablecoins verwenden Algorithmen, um digitale Währungsreserven automatisch zu erhöhen oder zu verringern, wie echte Bargeldversorgungsmanager. Die meisten von ihnen überlebten aufgrund von Vorschriften nicht.
5. Digitale Währung der Zentralbank
CBDCs sind digitale Währungen, die von einer staatlichen Zentralbank unterstützt werden. Es handelt sich um eine staatlich unterstützte Währung, genau wie Banknoten. Da sie an die Währung eines Landes gebunden sind, schwanken die digitalen Währungen der Zentralbanken parallel zu den traditionellen Währungen. Die meisten CBDC-Modelle werden vollständig von einer zentralen Behörde reguliert. Verifizieren Schritte, die Kryptowährungsplattformen unternehmen sollten, um Betrügereien zu stoppen.
Stabilitäts- und Marktrisikomanagement
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stablecoins in der gesamten Kryptowährungslandschaft auf eine Weise Stabilität bieten, mit der herkömmliche Kryptowährungen nicht mithalten können. Niedrige Transaktionskosten und traditionelle Sicherheiten für Vermögenswerte machen sie zu hervorragenden Werkzeugen für Händler, die sich in volatilen Märkten zurechtfinden, und für alle, die etwas Erleichterung von einem Kryptowährungsrückgang benötigen.
Es ist jedoch auch wichtig zu betonen, dass das Stablecoin-Ökosystem nicht völlig risikofrei ist. In der Vergangenheit gab es bei führenden Stablecoins wie Tether aufgrund der Stabilität des Vermögenswerts Kontroversen.
Obwohl sich Stablecoins als risikofreie Vermögenswerte präsentieren können, sind sie sicherlich nicht immun gegen Risiken und können in Testphasen des breiteren Kryptowährungs-Ökosystems in Schwierigkeiten geraten.
Vor diesem Hintergrund können Anleger Trost in Stablecoins suchen und deren Vorteile auf eine Weise nutzen, mit der herkömmliche Kryptowährungen nicht konkurrieren können. Aber wie immer ist es wichtig, in einer notorisch unvorhersehbaren Kryptowährungslandschaft wachsam zu bleiben. Um auf das Unerwartete vorbereitet zu sein, können Anleger sich besser auf unvorhergesehene Komplikationen vorbereiten, falls diese auftreten. Sie können es jetzt ansehen Was macht den Kryptowährungsmarkt so volatil? Hauptgründe.
