Der Kryptowährungsmarkt entwickelt sich rasant, was dazu führt, dass die ihn umgebenden Technologien und Konzepte regelmäßig zunehmen, insbesondere im Bereich der dezentralen Finanzen, was auch zur Entstehung vieler neuer Technologien geführt hat, einschließlich Liquiditätspools für dezentrale Handelsplattformen.
Kryptowährungs-Liquiditätspools ermöglichen es Ihnen, Ihre Token in einem Pool von Kryptowährungen zu sperren, wo sie verwendet werden, sodass Sie passives Einkommen erzielen können. Es hat auch viele Vorteile für Blockchain- und dezentrale Finanznetzwerke (DeFi), da es sich von der Funktionsweise zentralisierter Kryptowährungsbörsen entfernt. Verifizieren Was ist Handelspsychologie? Wie wirkt es sich auf Ihren Handel mit Kryptowährungen aus?
In diesem Artikel werfen wir einen Blick darauf, was Kryptowährungs-Liquiditätspools sind und welche Rolle sie in DeFi-Netzwerken spielen.
Schnelle Links
Was ist ein Kryptowährungs-Liquiditätspool?
Ein Liquiditätspool ist eine Reihe kryptografischer Token, die durch einen Smart Contract besichert sind. Liquiditätspools können zur Erleichterung der dezentralen Kreditvergabe, des Handels und vieler anderer Funktionen verwendet werden, die wir später untersuchen werden. Diese Token versorgen dezentrale Börsen mit der zugrunde liegenden Liquidität, die sie benötigen. Der Begriff „Liquidität“ bezieht sich auf die Leichtigkeit, mit der man eine Kryptowährung gegen eine andere austauschen kann. Diese Leichtigkeit ist für das DeFi-Ökosystem aufgrund der zahlreichen darin durchgeführten Finanzaktivitäten von wesentlicher Bedeutung.
Obwohl der dezentrale Handelssektor über eine große Anzahl an Liquiditätspools verfügt, haben sich nur wenige als erste Wahl für Anleger etabliert. Dazu gehören Uniswap, Balancer, Bancor, Curve Finance, PancakeSwap und SushiSwap. Verifizieren DeFi: Was ist Yield Farming und warum ist es so beliebt?
Wie funktioniert der Liquiditätspool im Vergleich zur Orderliste?
Um zu verstehen, wie sich Liquiditätspools unterscheiden, werfen wir einen Blick auf den Grundbaustein des E-Commerce – die Bestellliste. Einfach ausgedrückt ist eine Orderliste eine Sammlung aktuell offener Orders in einem bestimmten Markt.
Ein Liquiditätspool ist wie ein Topf mit Kryptowährungen, die in einem Smart Contract eingeschlossen sind und es den Menschen ermöglichen, problemlos zu handeln. Die Bedeutung von Liquiditätspools wird im Vergleich zu herkömmlichen Orderlisten besser verstanden.
Die Orderliste ist eine digitale Liste von Kauf- und Verkaufsaufträgen für Kryptowährungen, geordnet nach Preisniveaus und ständig in Echtzeit aktualisiert. Vereinfacht ausgedrückt erteilen Käufer und Verkäufer Aufträge darüber, wie viele Token sie zu welchem Preis handeln möchten. Die Methode erfordert, dass jemand anderes bereit ist, die Anfrage zu erfüllen. Andernfalls handeln Händler zu einem ungünstigen Preis oder warten zu lange, bis sie ein Angebot finden, das dem gewünschten Preis entspricht.
Liquiditätspools stellen sicher, dass Kauf- und Verkaufsaufträge unabhängig von der Tageszeit und zu jedem gewünschten Handelspreis ausgeführt werden, ohne dass eine direkte Gegenpartei gesucht werden muss. Um dies sicherzustellen, nutzt das System einen automatischen Market Maker (AMM). Sie müssen keinen Verkäufer finden, um einen Token zu kaufen. Voraussetzung ist lediglich ausreichend Liquidität im Pool.
Wenn ein Token-Austausch stattfindet, garantiert der AMM, dass der Preis basierend auf seinem Algorithmus angepasst wird. Der Algorithmus stellt sicher, dass unabhängig von der Transaktionsgröße immer Liquidität im Pool vorhanden ist.
Der Liquiditätspool besteht standardmäßig aus einem Verhältnis von 50:50 aus zwei Währungen. Nehmen wir an, 50 % Bitcoin (BTC) und 50 % Ethereum (ETH). Wenn Sie BTC mit ETH kaufen, beginnen die Pools, BTC zu verlieren und mehr ETH zu erhalten. Der Algorithmus erhöht den Preis von Bitcoin und senkt den Preis von Ethereum, um das Verhältnis reguliert zu halten. Bei diesem Prozess handelt es sich um eine automatisierte, selbstorganisierte Reaktion auf Marktbedürfnisse.
Vor- und Nachteile von Systembüchern
Auch das Bestelllistensystem hat seine Vorteile. Das seit vielen Jahren eingesetzte System ermöglicht es Käufern und Verkäufern, fundiertere Entscheidungen zu treffen. Die Orderliste deckt Ungleichgewichte im Markt auf, die Händler nutzen können, um Einblicke in kurzfristige Markttrends zu gewinnen. Wenn beispielsweise die Anzahl der Kaufaufträge zunimmt, wird es wahrscheinlich zu einem Preisanstieg kommen, da die Anzahl der Händler nach oben steigt.
Orderlisten können auch verwendet werden, um Marktbereiche zu identifizieren, die Unterstützung und Widerstand erzeugen. Beispielsweise kann eine starke Unterstützung in einem Bereich mit mehreren Kaufaufträgen gefunden werden, während Unterstützung und Widerstand in einem Bereich mit mehreren Verkaufsaufträgen zu finden sind.
Auch die Bestellliste birgt einige Herausforderungen, eine der wichtigsten davon ist mangelnde Transparenz. Einige Börsen wurden bei Preismanipulationen, Insiderhandel und Wash-Trading sowie bei der Manipulation ihrer eigenen Handelsaufträge ertappt. Infolgedessen liefert die Orderliste den Händlern falsche Informationen, was dazu führt, dass sie Geschäfte tätigen, die sie nicht tun sollten.
Da zentralisierte Börsen die Informationen und Dokumente ihrer Kunden speichern, besteht eine größere Wahrscheinlichkeit, dass Kundeninformationen im Falle einer Datenschutzverletzung offengelegt werden.
Orderbücher werden an vielen zentralisierten Börsen verwendet, darunter... Binance und Coinbase. Die Orderliste wird auch zum Handel mit Aktien an traditionellen Börsen verwendet. Orderlisten funktionieren jedoch nicht gut, wenn der Markt nicht sehr liquide ist. Dies liegt daran, dass es nicht einfach sein wird, eine Übereinstimmung zu finden, und Sie möglicherweise lange auf die Ausführung Ihrer Trades warten müssen.
Vorteile von Liquiditätspools gegenüber Orderlisten
Hier sind drei Vorteile, die Liquiditätspools gegenüber herkömmlichen Market-Making-Systemen haben.
1. Liquidität ist auf allen Preisniveaus vorhanden
Sie müssen für den Handel keine anderen Händler kontaktieren, da immer Liquidität vorhanden ist, solange die Vermögenswerte des Kunden im Pool verbleiben.
Sie müssen sich keine Sorgen machen, einen Partner zu finden, der bereit ist, zum gleichen Preis wie Sie zu handeln. Stattdessen passt der Algorithmus den Wert der Kryptowährung basierend auf dem Wechselkurs der Plattform an.
2. Besseres Preisgleichgewicht
Bei Liquiditätspools kann der Verkäufer keine hohen Marktpreise verlangen. Ebenso können Käufer den Marktpreis nicht unter den Durchschnittspreis senken. Dadurch verliefen die Transaktionen reibungsloser und der Markt wurde ausgeglichener.
Sobald der Liquiditätsanbieter Gelder in den Pool einzahlt, haben Smart Contracts die volle Kontrolle über die Festlegung des Preises.
3. Jeder kann es sparen und davon profitieren
Die Bereitstellung von Liquidität ist nicht auf Market Maker beschränkt, jeder kann Liquidität bereitstellen. Für Liquiditätspools sind keine Notierungsgebühren, KYC-Anforderungen und andere mit zentralisierten Börsen verbundene Hindernisse erforderlich. Um den Pool mit Liquidität zu versorgen, müssen Sie lediglich einen Betrag einzahlen, der dem Wert der Vermögenswerte entspricht.
Liquiditätsanbieter werden in der Regel mit Gebühren entlohnt, die eine Form des passiven Einkommens darstellen können. Verifizieren Erklären Sie die wichtigsten Kryptowährungsgebühren und wie sie Sie Geld kosten.
Risiken des Liquiditätspools
Es gibt auch einige Nachteile von Liquiditätspools. Drei dieser Probleme werden im Folgenden beschrieben.
1. Nicht dauerhafter Verlust
Der Wert einer Kryptowährung kann sich aufgrund von Angebots- und Nachfrageaktivitäten im Vergleich zu einer anderen ändern, was zu einem vorübergehenden Wertverlust führt. Dieses Problem tritt auf, wenn die Beteiligungsquote zweier Vermögenswerte aufgrund eines plötzlichen Preisanstiegs bei einem der Vermögenswerte ungleich ist.
Ein nicht dauerhafter Verlust führt dazu, dass Liquiditätsanbieter Gewinne aus einem Vermögenswert verlieren, den sie besitzen. Sie können dauerhaft werden, wenn der Liquiditätsanbieter seine Mittel aus dem Pool abzieht, bevor sich der Preis erholt.
2. Sicherheitslücken in Smart Contracts
Intelligente Verträge verwalten die dem Pool hinzugefügten Vermögenswerte; Für diese Vermögenswerte gibt es keine zentrale Behörde oder Verwahrstelle. Daher können digitale Währungen dauerhaft verloren gehen, wenn eine Sicherheitslücke entdeckt wird.
Die Durchführung von Smart-Contract-Audits ist eine gute Möglichkeit, um sicherzustellen, dass Smart Contracts vor Sicherheitsverletzungen geschützt sind. Der Prozess erfordert jedoch eine genaue Prüfung des Quellcodes, um nach möglichen Fehlern zu suchen.
3. Kaperung von Entwicklerpools
In einem stark zentralisierten Liquiditätspool besteht die Möglichkeit von Betrug. Beispielsweise könnte ein Entwickler im Aggregator die Ressourcen des Aggregators übernehmen. Daher sollten Sie Ihren Liquiditätspool sorgfältig auswählen und vor der Einzahlung Ihrer Kryptowährung eine angemessene Due-Diligence-Prüfung durchführen.
Seien Sie vorsichtig bei Projekten, bei denen Entwickler Compilerregeln ändern können. Beispielsweise verfügen Entwickler möglicherweise manchmal über einen privaten Schlüssel oder eine andere Möglichkeit, exklusiven Zugriff auf den Smart-Contract-Code zu erhalten. Ohne intelligente Vertragsprüfung können sie damit etwas Schlimmes anrichten, etwa die Kontrolle über die gebündelten Gelder übernehmen. Verifizieren Was ist der Ethereum-Killer? Vergleichen Sie die besten Optionen.
Liquiditätspools sind für den DeFi-Betrieb von wesentlicher Bedeutung
Der Liquiditätspool ist ein wichtiger Bestandteil von DeFi. Obwohl es seine Nachteile hat, hilft es bei der Durchführung vieler DeFi-Aktivitäten wie Handel, Kryptowährungs-Rendite-Farming, Kreditvergabe, Arbitrage-Handel und Gewinnbeteiligung. Darüber hinaus können Sie als Liquiditätsgeber auch passives Einkommen erzielen.
Mit Liquiditätspools können Sie ohne Angst vor Preismanipulationen durch Market Maker handeln, was das Vertrauen von Händlern und Liquiditätsanbietern in Kryptowährungen und DeFi im Allgemeinen stärkt. Sie können es jetzt ansehen Die besten Kryptowährungen, die Ihre Privatsphäre tatsächlich schützen.
